2026年の制度改定×金利で資金繰りが崩れる前に──社長のCF防衛チェックリスト
現場・市場の視点：金融・投資業へのインパクト
金融・投資業では、金利の正値化が預貸利ざやの追い風になる一方で、信用コストは景気循環に対して非線形に増えます。家計は変動金利型住宅ローン比率が高く、再計算のタイミングで支払いが増えます。中小企業は運転資金の短期借入が多く、基準金利の見直し頻度が高いため、2026年の水準が損益へ直撃します。
補助線として、社長は「金利上昇」よりも再価格付けの同時多発を恐れるべきです。仕入・人件費・家賃の更新月と重なると、資金繰りの山は一気に高くなります。ここは、価格改定の設計（更新頻度・条項）と、借入条件の再交渉で平準化できます。
| 金利+1%の感応度（例示） | 変動金利住宅ローン | 中小企業（短期借入） | 金融機関（預貸） |
|---|---|---|---|
| 負債残高 | 3000万円（例） | 1億円（例） | 例示 |
| 年負担増（概算） | 約+30万円（※推計） | 約+100万円（※推計） | 利ざやは増え得ますが調達も上がります |
| 再価格付け頻度 | 半年〜数年 | 半年〜1年 | 市場連動 |
「いちばん高い保険料は、『知らなかった』で払う補修費です。」
現場・市場の視点：金融・投資業へのインパクト
金融・投資業では、金利の正値化が預貸利ざやの追い風になる一方で、信用コストは景気循環に対して非線形に増えます。家計は変動金利型住宅ローン比率が高く、再計算のタイミングで支払いが増えます。中小企業は運転資金の短期借入が多く、基準金利の見直し頻度が高いため、2026年の水準が損益へ直撃します。
補助線として、社長は「金利上昇」よりも再価格付けの同時多発を恐れるべきです。仕入・人件費・家賃の更新月と重なると、資金繰りの山は一気に高くなります。ここは、価格改定の設計（更新頻度・条項）と、借入条件の再交渉で平準化できます。
| 金利+1%の感応度（例示） | 変動金利住宅ローン | 中小企業（短期借入） | 金融機関（預貸） |
|---|---|---|---|
| 負債残高 | 3000万円（例） | 1億円（例） | 例示 |
| 年負担増（概算） | 約+30万円（※推計） | 約+100万円（※推計） | 利ざやは増え得ますが調達も上がります |
| 再価格付け頻度 | 半年〜数年 | 半年〜1年 | 市場連動 |
「いちばん高い保険料は、『知らなかった』で払う補修費です。」
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